Resultados Financieros de O’Reilly Automotive (Q3 2025)$ORLY (O’Reilly Automotive), un minorista líder de piezas de automoción para el mercado de accesorios, informó sólidos resultados para el tercer trimestre de 2025 (T3), finalizado el 30 de septiembre. La compañía registró ventas de $4.71 mil millones, un aumento del 8% año tras año desde $4.36 mil millones en el T3 de 2024, superando las estimaciones de los analistas de $4.70 mil millones. Los ingresos netos aumentaron un 9% a $726 millones (15.4% de las ventas), desde $665 millones (15.2% de las ventas). Las ganancias por acción diluidas (ajustadas para una división de 15 por 1 en junio de 2025) alcanzaron $0.85, un aumento del 12% desde $0.76, superando las expectativas de $0.83. Las ventas en tiendas comparables crecieron un 5.6%, impulsadas por las ganancias del mercado en los segmentos de bricolaje y profesional, con una inflación de costos moderada. El margen bruto mejoró al 51,9% (30 puntos básicos) y el margen operativo al 20,7% (20 puntos básicos). O'Reilly elevó su pronóstico para el año fiscal 2025, proyectando ventas de entre 17.600 y 17.800 millones de dólares (superiores a las del año anterior) y un BPA de entre 2,90 y 3,00 dólares (tras la división). La compañía recompró 420 millones de dólares en acciones durante el tercer trimestre y opera 6.538 tiendas en EE. UU., Puerto Rico, México y Canadá. El director ejecutivo, Brad Beckham, destacó el sólido desempeño y el crecimiento rentable de la compañía, impulsados por el compromiso del equipo con la atención al cliente. Las acciones reaccionaron positivamente, subiendo aproximadamente un 2% en las operaciones fuera de horario, hasta los 98 dólares.
Los resultados reflejan una sólida ejecución en un mercado estable, con énfasis en la expansión (200-210 nuevas tiendas en el año fiscal 2025) y la eficiencia operativa.
Resultados Financieros Clave:Los indicadores clave destacan el crecimiento de las ventas y el BPA, con mejoras en los márgenes. A continuación, se presenta una tabla comparativa de las métricas clave (datos ajustados a una proporción de 15 por 1):
| Métrico | T3 2025 | tercer trimestre de 2024 | % Cambio YoY | Estimación Analistas |
|---|---|---|---|---|
| Ventas ($ mil millones) | 4.71 | 4.36 | +8% | 4.70 |
| Ingreso Neto ($ millones) | 726 | 665 | +9% | N / A |
| EPS Diluido | $0.85 | $0,76 | +12% | $0.83 |
| Ventas en Tiendas Comparables | +5,6% | +1,5% | N / A | +5,0% |
| Margen Bruto | 51,9% | 51,6% | +30 puntos básicos | N / A |
| Margen Operativo | 20,7% | 20,5% | +20 puntos básicos | N / A |
| Tiendas Operadas | 6.538 | 6.217 | +5% | N / A |
| Recompras de Acciones ($ millones) | 420 | N / A | N / A | N / A |
Estos resultados superaron las expectativas en ventas y EPS, destacando la resiliencia en un entorno de inflación moderada.
Análisis del Estado de ResultadosEl estado de resultados refleja un crecimiento impulsado por las ventas comparables y la expansión de tiendas, parcialmente compensado por la inflación en los gastos de venta, generales y administrativos. El margen bruto mejoró gracias a una combinación favorable, mientras que el margen operativo se expandió gracias al apalancamiento.
Tabla resumen del estado de resultados (en millones de dólares):
| Ítem | T3 2025 | tercer trimestre de 2024 | % Cambio YoY |
|---|---|---|---|
| Ventas | 4.705 | 4.364 | +8% |
| Costo de Bienes Vendidos | 2.265 | 2.114 | +7% |
| Beneficio Bruto | 2.440 | 2.250 | +8% |
| Gastos de venta, generales y administrativos | 1.464 | 1.353 | +8% |
| Ingreso Operativo | 976 | 897 | +9% |
| Gastos por Intereses | 60 | N / A | N / A |
| Ingreso antes de Impuestos | 924 | 917 | +1% |
| Ingreso Neto | 726 | 665 | +9% |
El análisis indica una mejora en la rentabilidad operativa, con los gastos de venta, generales y administrativos como porcentaje de las ventas estables en el 31,1%.
Análisis de Segmentos:$ORLY (O’Reilly Automotive) opera tanto en el segmento de Bricolaje (clientes particulares) como en el de Profesionales (proveedores de servicios). Ambos segmentos mostraron crecimiento, siendo el de Profesionales el que lideró las ganancias del mercado.
Segmento de bricolaje:
| Métrico | T3 2025 (miles de millones de dólares) | T3 2024 (mil millones de dólares) | % Cambio interanual |
|---|---|---|---|
| Ventas | 2.30 | 2.22 | +4% |
Crecimiento moderado en ventas comparables.
Segmento Profesional:
| Métrico | T3 2025 (miles de millones de dólares) | T3 2024 (mil millones de dólares) | % Cambio interanual |
|---|---|---|---|
| Ventas | 2.31 | 2.04 | +13% |
Fuerte expansión debido a ganancias de participación.
Otros (Ajustes y Ventas Especiales):
| Métrico | Q3 2025 ($ millones) | Q3 2024 ($ millones) | % Cambio YoY |
|---|---|---|---|
| Ventas | 93 | 101 | -8% |
Los segmentos resaltan el equilibrio entre bricolaje y profesional, con un enfoque en el servicio al cliente.
Ingresos por inversionesNo se reportan ingresos por inversiones significativos; la atención se centra en las operaciones minoristas. Otros ingresos netos fueron negativos en $52 millones, posiblemente debido a ajustes.
Los gastos administrativos y otros gastos de venta, generales y administrativosLos gastos administrativos y otros gastos de venta, generales aumentaron un 8%, hasta los 1.464 millones de dólares (31,1% de las ventas), impulsados por la inflación de costes. No se registraron partidas extraordinarias significativas.
Recompra de acciones y capital$ORLY (O’Reilly Automotive) recompró 4,3 millones de acciones por 420 millones de dólares en el tercer trimestre (precio promedio: 98,08 dólares). En lo que va del año: 17,6 millones por 1.600 millones de dólares. Garantías restantes: 820 millones de dólares. Esto redujo las acciones diluidas a 853 millones (de 875 millones). Sólida liquidez para expansiones.
Perspectivas y pronósticoPara el año fiscal 2025, $ORLY (O’Reilly Automotive) elevó su pronóstico: ventas comparables entre un 4,0 % y un 5,0 % (al alza), ingresos totales entre 17 600 y 17 800 millones de dólares, margen bruto entre el 51,2 % y el 51,7 %, margen operativo entre el 19,2 % y el 19,7 %, ganancias por acción (BPA) entre 2,90 y 3,00 dólares (tras la división), gastos de capital entre 1100 y 1200 millones de dólares, flujo de caja libre entre 1500 y 1800 millones de dólares. Nuevas tiendas: 200-210. Énfasis en el crecimiento rentable y la ganancia de participación.
Rendimiento de las accionesTras la publicación de resultados (publicado el 22 de octubre de 2025): las acciones de $ORLY (O’Reilly Automotive) subieron un 2% en las operaciones fuera de horario (hasta los 98 USD tras el desdoblamiento). Al 23 de octubre, cotizaban en torno a los 97 USD (un 1% más en el día). Los analistas prevén un promedio de 110 USD (un potencial de subida del 13%), con un consenso de "Compra". El PER a futuro es de 25 USD, sin rendimiento aplicable (sin dividendos).
Este análisis se basa en datos públicos y no constituye asesoramiento financiero. Su propósito es meramente informativo y no constituye una recomendación de inversión.