La cotización de $ADS.DE (Adidas AG) cerró en 205,80 €, con un descenso del -0,3% en la última sesión, y el consenso de analistas marca un objetivo medio de 252,51 €, lo que implica un potencial alcista del 22,7%. Sin embargo, las señales técnicas y algunos fundamentales invitan a la cautela.
El potencial alcista es real —pero el mercado exige perfección. El múltiplo PER tan elevado solo se justifica si adidas mantiene el ritmo de mejora en beneficios y sortea riesgos de deuda y competencia feroz. El consenso apuesta por la recuperación, pero la paciencia será clave: la valoración deja poco margen para errores.
Este contenido es solo informativo y no constituye una recomendación de inversión.
Potencial Alcista, pero con Sombra
- PER altísimo: El PER actual se sitúa en 110,7x, un múltiplo históricamente elevado que sugiere que el mercado ya descuenta una fuerte recuperación futura.
- Crecimiento del BPA: El BPA ajustado creció un asombroso 1.118,6% en 2024 y un 152,6% en el primer trimestre de 2025. El consenso espera un BPA de 7,53 € para 2025.
- Margen neto y rentabilidad: El margen neto de 2024 fue del 3,2% y la rentabilidad sobre el capital propio (ROE) alcanzó el 15,0%. El retorno sobre capital invertido (ROIC) fue del 9,0%.
- Deuda: La ratio deuda/capital asciende al 102,0%, lo que implica un apalancamiento relevante.
Noticias y Consenso de Mercado
- Barclays (16.07.2025): Considera que adidas podría beneficiarse si las tensiones arancelarias se relajan y la incertidumbre comercial llega a su pico, situándola entre las exportadoras europeas infravaloradas. Leer más
- UBS (09.07.2025): Destaca que adidas ya ha alcanzado más del 30% de su EBIT anual estimado, lo que podría llevar a mejoras de previsiones si el tono directivo es optimista en resultados. Sin embargo, la previsión general para Europa es de estancamiento en 2025. Leer más
Consenso y Objetivos de Precio
| Ticker | Precio Actual | Objetivo Medio | Objetivo Alto | Objetivo Bajo | Potencial / Riesgo |
|---|---|---|---|---|---|
| adidas AG | 205,80 € | 252,51 € | 300,00 € | 165,00 € | 22,7% al alza |
- Recomendación media: 31 analistas, con consenso positivo pero sin unanimidad.
- Fair Value Upside: 16,5% según modelos internos.
Opinión
El potencial alcista es real —pero el mercado exige perfección. El múltiplo PER tan elevado solo se justifica si adidas mantiene el ritmo de mejora en beneficios y sortea riesgos de deuda y competencia feroz. El consenso apuesta por la recuperación, pero la paciencia será clave: la valoración deja poco margen para errores.Este contenido es solo informativo y no constituye una recomendación de inversión.