Article Resultados Resultados Financieros de Moody’s Corp (Q3 2025)

Resultados Financieros de Moody’s Corp (Q3 2025)

$MCO (Moody’s Corp), líder mundial en calificaciones crediticias y análisis de riesgos, anunció resultados récord para el tercer trimestre de 2025 (T3), finalizado el 30 de septiembre. La compañía registró ingresos de $2.01 mil millones, un aumento del 11% interanual respecto del T3 de 2024, superando las expectativas de los analistas de $1.95 mil millones. El ingreso neto alcanzó los $646 millones (más interanual), con EPS ajustado (no-GAAP) de $3.92, un aumento del 22% interanual y superando las estimaciones de $3.67. El margen operativo ajustado mejoró a casi el 53% (hasta +500 bps interanual), lo que refleja un fuerte apalancamiento operativo. El segmento Moody's Investors Service (MIS) creció un 12% a más de $1 mil millones en ingresos por tercer año consecutivo, impulsado por la emisión de deuda en préstamos apalancados y bonos de alto rendimiento. Moody's Analytics (MA) informó un crecimiento de ingresos del 9%, con un margen operativo ajustado del 34.3%. Moody's elevó sus previsiones para el año fiscal 2025, proyectando ingresos de 8.450 millones de dólares a 8.550 millones de dólares (frente a los 8.300 millones de dólares a 8.450 millones de dólares anteriores) y un BPA ajustado de 11,60 a 12,00 dólares (frente a los 10,90 a 11,40 dólares). Los resultados reflejan la fortaleza de la franquicia Moody's, con tendencias seculares como la transformación digital, una mayor concienciación sobre el riesgo y la inteligencia artificial generativa que impulsan el crecimiento. El director ejecutivo, Rob Fauber, destacó el "sólido crecimiento de los ingresos y un apalancamiento operativo significativo". Las acciones subieron aproximadamente un 1,5 % en las operaciones posteriores al cierre, en torno a los 485 dólares.


Resultados financieros clave

Los indicadores clave muestran un sólido desempeño, con crecimiento de ingresos y ganancias por acción (BPA) y expansión del margen. A continuación, se presenta una tabla comparativa de las métricas clave:

Métrico	T3 2025	tercer trimestre de 2024	% Cambio YoY	Estimación Analistas
Ingresos ($ mil millones)	2.01	1.81	+11%	1,95
Ingreso Neto ($ millones)	646	N / A	N / A	N / A
EPS ajustado (no GAAP)	$3.92	$3.21	+22%	$3.67
Margen Operativo Ajustado	52,9%	47,7%	+520 puntos básicos	N / A
Crecimiento MIS	+12%	N / A	N / A	N / A
Crecimiento MA	+9%	N / A	N / A	N / A

Estos resultados superaron las expectativas, destacando el impulso en las calificaciones y el análisis.


Análisis del estado de resultados

La cuenta de resultados refleja un crecimiento impulsado por MIS (53,5% de los ingresos), con un repunte en la emisión de deuda, y MA (46,5%), beneficiándose de una retención de clientes del 93%. El resultado operativo ajustado aumentó gracias a la expansión de los márgenes, con énfasis en la eficiencia operativa y la IA para la productividad.

Tabla resumen del estado de resultados (en millones de dólares):

Ítem	T3 2025	tercer trimestre de 2024	% Cambio YoY
Ingresos Totales	2.010	1.810	+11%
Ingresos MIS	1.010	901	+12%
Ingresos MA	1.000	917	+9%
Ingreso Operativo Ajustado	1.064	863	+23%
Margen Operativo Ajustado	52,9%	47,7%	+520 puntos básicos
Ingreso Neto	646	N / A	N / A

El análisis indica una fuerte expansión del margen, con MIS como principal impulsor del crecimiento.


Análisis de segmentos

$MCO (Moody’s Corp) opera en dos segmentos principales: Moody's Investors Service (MIS, calificaciones crediticias) y Moody's Analytics (MA, análisis de riesgos y software). MIS lideró la emisión de deuda, mientras que MA mostró una sólida retención y crecimiento en KYC y datos propios.

Servicio de Inversionistas de Moody's (MIS):

Métrica	T3 2025	tercer trimestre de 2024	% Cambio interanual
Ingresos (millones de dólares)	1.010	901	+12%
Crecimiento de la emisión pública	+15%	N / A	N / A
Crecimiento de las emisiones privadas	+10%	N / A	N / A
Ingresos recurrentes	75%	74%	+100 puntos básicos

Crecimiento impulsado por los muros de vencimiento y la demanda de crédito privado.

Análisis de Moody's (MA):

Métrico	T3 2025	tercer trimestre de 2024	% Cambio YoY
Ingresos ($ millones)	1.000	917	+9%
Margen Operativo Ajustado	34,3%	32,5%	+180 puntos básicos
Retención de Clientes	93%	92%	+100 puntos básicos
Crecimiento en KYC y Datos	+12%	N / A	N / A

Fuerte en conjuntos de datos propietarios como Orbis y noticias seleccionadas por IA.


Ingresos por inversiones

No se reportan ingresos significativos por inversiones; el enfoque se centra en las operaciones recurrentes. $MCO (Moody’s Corp) mantiene una sólida posición financiera, con énfasis en la flexibilidad para adquisiciones e inteligencia artificial.


Gastos administrativos y otros

Los gastos operativos se controlaron eficientemente, lo que contribuyó a la expansión del margen. Las inversiones en IA y transformación digital impulsaron la productividad, sin impactos significativos en los costos.


Recompras de acciones y capital:

$MCO (Moody’s Corp) no detalló recompras específicas en el tercer trimestre, pero enfatiza la rentabilidad para los accionistas. La posición de liquidez es sólida, con un enfoque en el crecimiento orgánico y las adquisiciones estratégicas.


Perspectivas y orientación

Para el año fiscal 2025, $MCO (Moody’s Corp) elevó su pronóstico: ingresos de 8.450 millones de dólares a 8.550 millones de dólares (un 6 % en el punto medio), margen operativo ajustado del 50,5 % al 51,5 % (un aumento de 100 puntos básicos), beneficio por acción ajustado de 11,60 a 12,00 dólares (un 10 % en el punto medio). Para 2026, se espera que continúen tendencias seculares como la inteligencia artificial, el crédito privado y los riesgos climáticos. La confianza en las emisiones se mantiene y el margen de maniobra se mantiene.


Rendimiento de las acciones

Después de las ganancias (Informado el 22 de octubre de 2025), las acciones de $MCO (Moody’s Corp) subieron un 1,5 % en la sesión posterior al cierre (a 485 USD), lo que refleja el alto rendimiento y las previsiones. Al 23 de octubre, cotizaba en torno a los 482 USD (subió un 0,8 % durante el día). El objetivo promedio de los analistas era de 520 USD (alza del 8 %), con un consenso de "Compra". El PER futuro se situó en 35 USD, con una prima por el crecimiento de la IA y las calificaciones.

Este análisis se basa en datos públicos y no constituye asesoramiento financiero. Su propósito es meramente informativo y no constituye una recomendación de inversión.