CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES

• Estructura: tres velas bajistas consecutivas, de cuerpos relativamente amplios, que cierran cerca de sus mínimos.
• Aperturas: cada vela suele abrir dentro del cuerpo de la vela anterior y cerrar por debajo de su cierre, mostrando presión vendedora sostenida.
• Contexto típico: aparece tras una tendencia alcista o en proximidad de resistencias clave.
• Psicología: el interés comprador se agota y los vendedores toman el control sesión tras sesión, reforzando la idea de posible giro bajista o fase correctiva profunda.

INTERPRETACIÓN

Los Tres Cuervos Negros representan un cambio progresivo de dominio: cada vela bajista confirma la debilidad de la anterior. El cierre repetido cerca de mínimos indica que los compradores son incapaces de recuperar terreno al final de la sesión.

Idea clave: en la parte alta de una tendencia alcista o en resistencias, el patrón sugiere que el impulso comprador se ha agotado y que puede iniciarse una fase de corrección o incluso un cambio de tendencia. Su lectura mejora con volumen alto y confluencias técnicas (resistencias, sobrecompra, divergencias).

CÓMO IDENTIFICARLO

1. Tendencia previa: tramo alcista o subida prolongada con máximos y mínimos crecientes.
2. Velas: tres velas bajistas seguidas, de cuerpo real apreciable, con cierres cercanos a los mínimos de cada sesión.
3. Aperturas: cada vela abre dentro del cuerpo de la anterior (idealmente en la mitad superior) y cierra por debajo de su cierre.
4. Relación: la secuencia debe mostrar una progresión descendente clara sin rebotes significativos entre velas.
5. Ubicación: mayor fiabilidad en resistencias, techos de canal, niveles redondos o zonas de sobrecompra en indicadores.

CÓMO OPERAR EL PATRÓN

• Entrada agresiva: apertura de cortos tras completarse la tercera vela, especialmente si el cierre rompe soportes inmediatos.
• Entrada conservadora: esperar un pullback (retroceso parcial) hacia la zona de ruptura o una pequeña vela de consolidación que no recupere más del 50 % del patrón.
• Stop loss: por encima del máximo de la primera vela del patrón o por encima de la resistencia relevante en la que se ha formado.
• Gestión: tomar beneficios parciales en soportes intermedios; usar trailing stop sobre máximos decrecientes o una media móvil corta bajista.

CONFIRMACIONES ÚTILES

• Volumen: aumento de volumen durante la formación de las tres velas bajistas y, sobre todo, en la tercera.
• Indicadores: RSI saliendo de sobrecompra o comenzando a cruzar a terreno neutral; MACD con cruce bajista o divergencias previas.
• Confluencias: coincidencia con resistencia, techo de canal, zonas de liquidez o niveles de Fibonacci relevantes.
• Acción del precio: confirmación adicional si las velas posteriores mantienen máximos y mínimos decrecientes.

PROBABILIDAD DE ÉXITO

Como todos los patrones de velas, los Tres Cuervos Negros no garantizan un giro, pero suelen ofrecer una señal de debilidad en techos de mercado. Estudios y backtests apuntan a una ventaja estadística moderada cuando se combinan con filtros adicionales:

• Thomas N. Bulkowski – ThePatternSite describe los Tres Cuervos Negros como un patrón de reversión bajista cuyo rendimiento bruto suele ser moderado, mejorando cuando se forma tras subidas pronunciadas.
• Investopedia los considera una señal fiable de cambio de sentimiento, pero insiste en la necesidad de confirmación con volumen, soportes y otros indicadores para evitar falsos giros.
• Strike.money sitúa la tasa de acierto del patrón en torno al 55–65 % cuando se utiliza en marcos diarios y se filtra por contexto de resistencia y sobrecompra.
• Quantified Strategies muestra resultados variables según activo y reglas de entrada/salida, con mejor desempeño cuando se combina con la tendencia de fondo y filtros de volatilidad.

Conclusión: en la práctica, la fiabilidad de los Tres Cuervos Negros suele situarse en una franja aproximada del 55–65 % cuando se usan con confirmaciones (volumen, resistencias, indicadores) y una gestión del riesgo coherente. Por sí solos deben interpretarse como una fuerte señal de alerta más que como un gatillo aislado.

RELACIÓN CON OTROS PATRONES

• Tres Soldados Blancos: patrón opuesto (tres velas alcistas consecutivas) que indica posible reversión alcista tras caídas.
• Estrella vespertina: patrón de tres velas de giro bajista; los Tres Cuervos Negros pueden aparecer como continuación tras esta formación.
• Envolvente bajista: figura de dos velas que, combinada con los Tres Cuervos Negros, refuerza el sesgo de cambio de tendencia.

EJEMPLO VISUAL

Ejemplo de Tres Cuervos Negros formados tras un tramo alcista, justo en zona de resistencia. Las tres velas bajistas consecutivas, con cierres cerca de mínimos y sin apenas retrocesos intradía, confirman el cambio de control hacia los vendedores.

VENTAJAS Y LIMITACIONES

• Ventajas: secuencia visualmente muy clara de dominio vendedor; ofrece niveles evidentes para stops (por encima del patrón) y objetivos (soportes).
• Limitaciones: en mercados muy volátiles puede aparecer también como simple corrección dentro de una tendencia alcista mayor; su fiabilidad disminuye sin contexto (resistencia, sobrecompra, volumen).